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我的机器人花了我钱,我能起诉他吗?

原标题:我的机器人花了我很多钱。我可以起诉他吗?

大数据摘要

作者:李雷和宋馨懿

机器人让你赔钱。你会和谁说话?一名香港大亨选择起诉他的机器销售员,后者说服他在超级计算机上花了一大笔钱进行股票交易,涉及2000多万美元。

香港大亨李泽楷(李建勤)。他的父亲是英国房地产投资信托公司沙夫茨伯里有限公司的主要投资者。沙夫茨伯里公司拥有伦敦唐人街、考文特花园和卡纳比街的大部分房产。

被指控的销售人员是拉斐尔·科斯塔(Raffaele Costa),他主要为投资管理公司曼氏集团有限公司及其全资子公司GLG伙伴公司工作,销售投资基金。

这是人类第一次因机器人造成的投资损失而诉诸法庭,这引起了人们对“黑匣子”问题的关注:如果人们不知道计算机是如何做出决策的,谁将对错误负责?

把钱给机器人,你能放松一下吗?

魔法队长[的魔法/s2/]

这一切都始于2017年3月19日迪拜的一家餐厅。45岁的李建勤在晚宴上第一次遇见了49岁的意大利人科斯塔。他在这个行业的同事称他为“魔法队长”。科斯塔告诉李,对冲基金机器人将由他的公司廷达斯(总部位于伦敦的金融资产投资公司)推出。他们打算完全使用人工智能来管理他们的投资。

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来源:盖蒂图像

这是一款名为K1的对冲基金机器人,由奥地利人工智能公司42.cx开发,通过整合实时新闻和社交媒体等在线资源,评估投资者情绪,预测美国股票期货。然后,它将向代理发送指令以执行交易,并根据信息实时调整策略。

自动基金管理的想法让李彦宏眼前一亮。三天后,他邀请科斯塔共进晚餐。他在电子邮件邀请函中写道,“对冲基金机器人正是我想要的。”

之后科斯塔向李展示了K1的模拟运行过程,表明利用K1可以获得双倍的投资回报。李开复愉快地同意了投资计划,并要求K1管理自己约2500至25亿美元的现金和花旗集团的剩余杠杆,预计他的资产将翻倍。

机器人不是摇钱树,甚至不是保险箱

但是在实际使用的过程中,李发现K1的魔力已经消失了。2017年底至2018年2月期间,K1在决策上犯了很多错误,不仅没有带来预期的收益,而且不断亏损。其中,2月14日,由于止损单操作不当,一天损失超过2000万美元。李的律师坚持认为,如果K1真的像科斯塔展示的那样精明和老练,这就不会发生。

李起诉科斯塔和他的公司廷达里斯,指控他们夸大了机器人的能力,造成了大约2300万美元的损失。廷达斯方面也指责李没有支付300万美元的服务费,否认科斯塔夸大K1的能力,称从未承诺使用机器人赚钱。

机器人打败了人类,但输给了市场

人工智能横扫[对冲基金行业/s2/]

根据巴克莱对冲基金(BarclayHedge年9月的一项情绪调查,超过一半的对冲基金受访者(56%)正在使用人工智能做出投资决策,几乎是一年前报告(20%)的三倍。大约三分之二的人使用人工智能来产生交易想法和优化投资组合。超过四分之一的人使用它来自动执行交易。

一方面,在对冲基金领域,追求人工智能势在必行,因为基金经理的决策并不稳定有效,金融人才极其匮乏。

另一方面,技术进步促进了人工智能的使用。现在可以从卫星图像、物联网、全球资本流动、销售点系统和社交媒体获得大型数据集。一天可以产生的数据比整个90年代收集的数据还多。随着原始计算能力的不断提高,图形处理单元和定制硬件现在可以在几小时而不是几周内解决问题。随着云计算的普及和成本的降低,机器学习蓬勃发展。

对冲基金如何使用人工智能

许多对冲基金公司正在使用人工智能来分析大量数据,纠正可能的供需失衡,或者预测战术性资产配置可能导致的市场变化。

使用计算机识别和执行交易的定量投资程序已经变得非常流行。更好的是纯粹的人工智能,也就是说,机器人可以在没有人类参与的情况下,根据过去的经验自动学习和改进策略。。

事实上,近年来出现了一种基于机器学习和人工智能算法的对冲基金机器人。例如艾迪雅控股公司、小脑资本公司、塔法菲特资本管理公司和数字公司。Numerai是一家人工智能投资公司。数字的交易是由人工智能决定的,人工智能是由数千名匿名数据科学家组成的网络驱动的。该公司通过举行外部人工智能专家、数学家和数据科学家之间的竞争来决定其投资策略。最近,Numerai还通过向其他金融公司介绍其产品擦除扩展了业务。擦除主要使用区块链技术来预测市场。该公司正在突破对冲基金业务模式的界限。

错误、问题和担忧

2014年至2019年3月每投资100美元的收入;S&P 500指数的回报包括股息累计投资;HFRI基金加权综合指数。资料来源:彭博尤里卡对冲基金研究公司。

据研发公司42.cx的创始人丹尼尔·马特斯(Daniel Mattes)称,廷达里斯使用的对冲基金机器人K1受到了2015年欧洲央行在推特上测量投资者情绪的研究的启发,因此开发了能够研究投资者情绪信号的软件。

“这是一个伟大的软件,”马特斯说。“我们提供的情感信号有很强的科学基础。我认为我们做得相当好。我们可以在市场上找到各种各样的情绪,但我不是交易员。”在实际的市场运作中,仅仅收集和分析情绪数据似乎是不够的。

2018年情人节早上,K1向其经纪公司高盛集团(Goldman Sachs Group Inc .)下了一份交易订单,以15亿美元购买标普500期货。该指数预计会上升。然而,经济数据显示,美国通胀上升速度快于预期,S&P指数下跌,K1引发1.4%的止损,导致基金损失2050万美元。但随后S&P指数在几小时内反弹。李的律师表示,K1当天的止损头寸“粗糙且不合适”。

黑盒问题:机器是否学会说谎?

总部位于伦敦的投资公司Aspect Capital也在尝试使用人工智能来制定客户资本投资策略。该公司的联合创始人安东尼·托德(Anthony Todd)表示,“我们对机器学习技术应用的一个担忧是,一旦这些技术被使用,我们就无法在每一步都获得关于市场行为的清晰假设。”

目前,只有几千人拥有高水平的教育和人工智能技能。因此,现在金融公司不得不从谷歌和脸书等科技公司招聘人才。

如今,随着人们认识到理解人工智能对对冲基金至关重要,人才匮乏也随之而来。它如何才能与精通技术的传统竞争对手和新进入者保持同步?这一考虑导致了新一轮对人工智能学术课程和培训的重大投资。

但是也有人担心人工智能。万一有一天机器人想出了自己的主意呢?恐怕连它的创造者也不能完全理解它的一些决定。然而,我们应该知道虚假陈述指的是人们对人做了什么,但是当机器而不是人做虚假陈述时会发生什么呢?我们能指控他吗?我们能仅仅因为他看起来像个人就指控他吗?

是机器还是机器后面的人?

关键是如何使用机器

黑盒问题似乎离我们还很远,在这种情况下,双方争论的焦点主要是科斯塔是否夸大了K1的能力。

例如,李的律师指出,科斯塔夸大了为赢得李的信任而构建K1算法的技术人员的资格,声称他们参与了深蓝的研发。IBM设计的超级象棋计算机深蓝(Deep Blue)在1997年击败了世界冠军,标志着人工智能时代的到来。

42.CX的创始人丹尼尔·马特斯说,给过他建议的技术人员都没有参与深蓝项目。在20世纪60年代的苏联时期,只有一个技术人员弗拉基米尔·阿扎罗夫开发了一种叫做凯撒的象棋程序。他承认技术人员可能没有与投资相关的经验。因为有明确的规则可以模拟,算法可以很容易地在游戏中击败人类,但是股票市场显然缺乏这样的规则。阿扎罗夫告诉彭博社,他确实给了马特斯建议,但没有具体针对K1。

廷达斯没有回应。

控方和辩方对于李宇春是否在K1的能力上被误导持有不同的意见。

李称,他被告知K1将每天进行“深入研究”,根据波动等市场因素确定合适的止损头寸。科斯塔否认他曾这样说过,并声称他告诉李止损是由人设定的。

在接受美泰的采访时,他表示K1并不是为了产生止损头寸,而是仅仅为了产生两种情绪信号:一种常见的信号是允许廷达里斯进入某个交易状态,另一种动态信号可以用来退出或改变交易状态。尽管廷达斯还向其他投资者推广K1机器人对冲基金,但其发言人拒绝评论该基金是否曾管理过资本。上个月,廷达斯从网站上删除了所有关于机器人对冲基金的相关信息。

根据尤里卡对冲基金(Eurekahedge)的人工智能对冲基金指数数据,马库斯·斯托尔(Marcus Storr)等投资者表示,当营销人员向他们出售人工智能基金时,他们会保持谨慎,特别是对于那些以人工智能为核心策略、2018年前三年回报率不到S&P 500指数回报率一半的基金。

我们总是希望找到一个人来承担责任

德国私人投资管理公司费里信托有限公司(Feri Trust GmbH)对冲基金负责人斯托尔表示,“我们不能说这些人工智能代码是好是坏。对我们来说,最终的分析取决于他们的交易设置以及研究和分析能力。”

那么,当公司使用自动聊天机器人向客户销售产品时会发生什么呢?肯尼迪国际律师事务所伦敦律师Karishma Paroha专门研究产品责任案件,他补充说,在这种情况下,即使是销售人员也不可能起诉。

斯坦福大学的法学教授马克·莱姆利说:“人们通常认为算法比人类交易者能做出更快更好的决策。”。“通常是这样,但也有例外。当机器出现故障时,投资者希望有人承担责任。”

从自动驾驶汽车到虚拟助手,随着人工智能融入人类生活的方方面面,类似的法律纠纷不可避免。当出现技术错误时,有必要确定责任方。

今年,在亚利桑那州坦佩,一家优步公司的无人驾驶汽车坠毁,一名49岁的路人丧生。今年3月,美国刑事检察官宣布优步无罪。

相关报告:

http://www . Bloomberg . com/amp/news/articles/2019-05-06/who-to-sue-when-a-robot-loss-your-fortune

http://www . bnymellon . com/us/en/what-we-do/business-insights/人工智能-sweeps-hedge-funds.jsp

http://www . barlayhedge . com/多数对冲基金-pro-use-ai-machine-learning-in-investment-strategies/返回搜狐查看更多信息。

负责任的编辑:

发布时间:2019-11-22

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